寶億萊電子行業周報:OLED產業迎風口,VR產品持續火熱

OLED迎產業風口,各地廠商搶籌:液晶(LCD)面板以前作為國內投資熱門,如今OLED也成了當下熱門。根據群智咨詢的數據顯示,2016年第一季度全球智能手機面板合計出貨約4.4億片,同比增長7.0%。其中韓國三星顯示的AMOLED發展勢頭迅猛,第一季度出貨規模超8000萬片,全球排名第一。國內大廠京東方投資OLED最積極,砸下人民幣245億元,在成都設立可撓式OLED面板產線,目標2019年投產第6代可撓式OLED,每月產量為4.5萬片。傳出蘋果iPhone將搭載OLED面板,由于蘋果iPhone年銷售量約2億支,若選擇搭載OLED面板,將極大促進OLED的發展。

戴爾宣布進軍VR,VR產品持續火熱:4月22日下午,戴爾在北京舉辦了一場虛擬現實合作伙伴論壇,對外正式宣布其VR計劃。此次的VR計劃主要包括三個方面:構建VR聯合實驗室,戴爾創投基金,以及宣布VRReady計劃。2016年被稱為VR元年,全球硬件、內容、資本巨頭動作頻頻,到2025年VR和AR的硬件營收將高達1100億美元。從去年開始,包括Facebook、三星、索尼、HTC,甚至阿里巴已全線布局VR戰略,搶灘千億規模市場。根據市場研究機構StrategyAnalytics最新全球虛擬實境頭戴式裝置預測報告顯示,2016年全球虛擬實境(VR)頭戴式裝置的出貨量約有1280萬臺。

上周電子板塊表現回顧:本周大盤沒能延續近期反彈趨勢,整體深、滬兩市下行。滬深300指數下跌2.97%。行業板塊方面,漲幅居前的是傳媒、計算機、紡織服裝、機械設備、通信和商貿。其中,申萬電子指數下跌5.98%,跑輸滬深300指數3.01個百分點;中信電子元器件指數下跌6.04%,跑贏滬深300指數3.06個百分點。

一周行業回顧:艾派克:并購利盟國際,全球化戰略再下一城:1)利盟打印產品全球領先,2)協同效應明顯,未來整合空間大,3)軟硬皆有,提升品胖與服務;麥捷科技:高端元器件廠商,SAW濾波器先行者:1)營收、凈利大幅增長,2)外延式發展,打造高端元器件廠商,3)定增募投,SAW濾波器先行者;鴻利光電:業績出彩,“LED+車聯網”雙驅動發展:1)營收高增長,業績出彩,2)行業回暖,照明市場持續向好,3)布局車聯網,打造主業。

投資組合表現:16年年初以來投資組合累計投資虧損20%,跑輸滬深300指數6個百分點,與中信電子指數持平,跑贏申萬電子元器件指數1個百分點。

風險提示:消費電子需求持續減弱,行業制造管理成本上升。